9月18日早盘，A股三大指数齐走高，算力硬件方向再被点燃，AI芯片概念板块涨幅居前，云天励飞大涨17%，摩尔线程、沐曦股份延续反弹，复旦微电、星宸科技、恒烁股份、国科微、海光信息等多股明显走高。
消息面上，华为昇腾960超节点重磅发布，黄仁勋预计明年芯片销量将翻倍，有机构认为，AI基础设施建设需求依旧强劲，国产算力正迎来“量价齐升”窗口期。
华为发布业界首个采用NPO的超节点
9月17日，华为在全联接大会2026上正式发布昇腾960超节点，这是全球首个采用NPO（近封装光学）技术的超节点产品。该超节点采用正交架构和全液冷设计，单节点可扩展至4096卡规模，FP8算力达8EFLOPS，FP4算力达16EFLOPS，HBM容量高达1PB，可支撑十万亿参数大模型的训练与推理。
华为副董事长、轮值董事长汪涛透露，昇腾960芯片研发进度超出预期，昇腾960DT将提前至2027年第一季度发布，比原计划提前三个季度，后续将坚持一年一代的演进节奏，2028年和2029年分别推出昇腾970和980。
几乎同一时间，英伟达CEO黄仁勋在苏格兰出席AI峰会时表示，随着人工智能进一步渗透医疗、制造、金融服务等多个行业，预计公司明年芯片销量将达到今年的两倍。
黄仁勋指出，当前瓶颈并不是需求，而是英伟达将芯片生产出来的能力。此前，英伟达预计截至2028年1月结束的财年营收增速约70%，营收规模约6730亿美元。
值得注意的是，政策端也利好消息不断。工信部、国家发改委联合印发《电子信息制造业发展“十五五”规划》，明确提出加强人工智能芯片与整机产品协同，加快云端训练设备开发，巩固扩大人工智能芯片应用规模。
国产算力产业链景气度持续上行
AI芯片是专门为人工智能计算设计的处理器，涵盖GPU、NPU、ASIC等多种类型，承担大模型训练和推理的核心算力支撑。
东北证券研报指出，超节点通过高速互联与资源管理优化，可显著提升多卡协同效率，未来国产算力竞争将更注重系统级吞吐、稳定性与交付成本，互联技术与软件生态有望放大芯片可用算力，带动交换芯片、先进封装及晶圆制造等环节需求增长。
“继续看多国产算力、超节点、AI应用等方向。”中信建投近日在研报中明确表态，光博会验证超节点互联升级，华为全联接大会接棒催化，NPO升级迭代成为超节点基础设施的重要组成部分。
在估值与市场空间维度，美银证券将2030年全球半导体行业整体潜在市场（TAM）预测由2.7万亿美元上调至3.2万亿美元，即2026至2030年间复合年增长率为18%，并指出，存储器芯片短缺及价格上涨仍是推动行业增长上行的关键杠杆。
国联民生证券也认为，GPU租赁价格上行、全球Token用量加速增长、云厂商财报指引上调，显示AI基础设施真实需求仍在强势释放，2027至2028年行业盈利预测存在上修空间。
多只概念股业绩有望倍增
东方财富概念板块显示，目前A股市场有39股涉及AI芯片概念，合计总市值约2.76万亿元。寒武纪、海光信息、澜起科技体量位居前三，沐曦股份、摩尔线程、TCL科技市值均超千亿元。
年初至今，AI芯片概念板块走势分化，18股上涨、21股下跌。瑞晨环保、星宸科技、恒烁股份涨逾八成；成都华微、旋极信息、航宇微等7股跌逾30%。
近一周，板块依旧涨跌互现，安博通上涨14.51%居首，沐曦股份、摩尔线程显著反弹，云天励飞、寒武纪、复旦微电亦涨超5%。下跌方面，艾布鲁、罗普特、旋极信息3股跌幅在4%至8%之间。
从资金角度看，东方财富Choice数据显示，近一周，共有14只AI芯片概念股获得融资客青睐。其中，沐曦股份获杠杆资金加仓7.45亿元，寒武纪、铂科新材分别获抢筹4.39亿、0.63亿元，恒烁股份、星宸科技、安博通、昆仑万维均获超4000万元融资净买入。
未来增长潜力方面，根据3家及以上机构一致预测，共2只AI芯片概念股今年业绩有望翻倍增长。其中，机构预计复旦微电净利或同比大增4.3倍，寒武纪净利将增长超1.7倍，昆仑万维、摩尔线程、海光信息、澜起科技等7股预测净利增幅均在60%以上。
凯狮优配提示：文章来自网络，不代表本站观点。
